Управление рисками на Форекс

Время от времени на рынке появляются отважные трейдеры, а еще на рынке есть старые трейдеры, но старых отважных трейдеров не встречается… «Что отличает отважных трейдеров от старых — долгожителей?» — спросите вы. Ответ стар как и сами финансовые рынки: управление рисками – ключ к исключительной высокой эффективности в увеличении депозита и создании крупного капитала.

Управление рисками на рынке Форекс реализуется прежде всего в четких правилах расчета позиций, а также в понимании того, как может быть снижен риск и увеличена прибыль. Управление рисками на Форекс осуществляется на разных уровнях: в рамках одной сделки, серии сделок, в отношении всего счета.

Главное, что нужно взять за правило: риск в одной сделке должен быть не выше 2%. Кредитное плечо может быть разным, но потенциальные потери не должны превышать двух процентов торгового счета.

Почему это так важно проиллюстрируем примеров, в котором покажем разницу между риском 2% в одной сделке и 10%-риском.

Обратите внимание на то, какую существенную разницу в конечном количестве средств создает взятие 2% риска в сделке в сравнении с 10%. После 19 убыточных сделок подряд, вместо начальных $20 тыс., вы имеете лишь $3 тыс, что означает потерю в 85% счета! Если бы вы управляли рисками иначе, рассчитывая возможный убыток в 2%, то после серии из 19 убыточных сделок, у вас бы все еще было $13,903, что равняется 30%.

Вероятность получить 19 раз убыток не такая большая, но уже после 5 сделок при 10% риске у вас останется только $13,122. Потери будут больше, чем вы бы потеряли в серии из 19 убыточных сделок при риске в 2%!

Суть приведенной иллюстрации в том, чтобы показать важность управлять рисками на Форекс таким образом, чтобы в серии отрицательных сделок сохранить покупательную способность и остаться на рынке. Иначе игра для вас закончится, не успев начаться. Вы способны представить себе потерю 85% вашего счета? Поверьте, никто бы не хотел оказаться в такой ситуации.

Ниже приведена иллюстрация того, сколько процентов от оставшегося счета необходимо заработать, чтобы его полностью вернуть и таким образом выйти в безубыток.

Как можно видеть, чем большая часть счета потеряна, тем менее возможным становится вернуть первоначальный размер счета и достичь точки безубытка. Приведенные расчеты настаивают на том, что правило 2% абсолютно необходимо для того, чтобы прожить на рынке долгое время. Это базовое правило управления рисками, призванное прежде всего обезопасить капитал от сильных потерь.

Теперь коснемся универсальных принципов управлениями рисками на Форекс, которыми следует руководствоваться при создании торговых систем и стратегий.

В этом случае торговая позиция сможет вынести какое-угодно движение не в вашу сторону. Счет будет как эластичная резина, растягиваться, но не ломаться, по мере того, как рынок нагружает на нее потери. Вы спокойно пережидаете, пока сделка не выйдет в плюс. При работе с маленькими объемами, если вы разрешаете позиции гулять, то она может безболезненно уходить от точки входа на 5% и более, не нанося вреда вашему счету.

Однако, в такой стратегии вы не ограждаете себя от рисков полностью. Пока позиция открыта и цена идет против вас, она будет оказывать на вас всё возрастающее финансовое и психологическое давление. Ситуация осложняется, когда гуляет несколько убыточных позиций, и они складываются в один существенный убыток, из-за которого вы не сможете спать по ночам. Что может помочь в такой ситуации? Стоп-лосс ордера!

Любой паттерн на рынке может быть отменен или подтвержден пробитием уровней, проведенными через локальные вершины и низы рынка. Выставляйте уровень Стоп Лосс за уровнями, отменяющими паттерн. Иными словами, стремитесь к тому, чтобы Стоп Лосс срабатывал не зря, а показывал, что вы ошиблись.

«Контроль рисков не означает использования невероятно узких стопов – рынок чихнет — и сработает стоп. Данные моих исследований показывают, что рынку необходимо давать значительный простор, с тем чтобы повысить шансы на успех». © Ли Геттисс

Торгуйте всегда «от стопа», четко понимая в каждой конкретной сделке свой риск и потенциальную премию, которую вы получите, в случае если рынок сделает рывок в вашу сторону. С одной стороны, вы должны дать инструменту «подышать» перед импульсом, не выставляя слишком коротких стопов. С другой стороны, большие, несоразмерные профиту стопы, бессмыслены, и рано или поздно они срабатывают (вопреки всем прогнозам), что очень удивляет нерадивых трейдеров.

На вашем рабочем таймфрейме определите, куда направлен тренд и работайте по нему. Торговать по тренду означает идти вместе с большими деньгами против небольших, собирая их стопы. Неверие толпы в продолжение тренда и попытка поймать разворот, поддерживают текущий тренд (читайте подробнее в психологии толпы на форекс). Статистически, торговля по тренду более прибыльна при меньшем риске, чем стратегии поиска разворотов цены.

Чем больше такое соотношение, тем больше вероятность статистически зарабатывать на Форекс даже при низком количестве прибыльных сделок. Входите в позицию там, где цене необходимо пройти минимальное расстояние до стоп-лосса, то есть около уровней поддержки и сопротивления. В промежутке между уровнями, проведенными через локальные вершины и низы рынка информация о соотношениях прибыли и риска противоречива.

Хорошие входы (на локальных максимумах и минимумах) не всегда означают меньший риск. Лучше плохой вход с меньшим риском, чем хороший вход с очень высоким риском. Открывайте позиции в сторону вероятного ценового ускорения, а не только исходя из хорошего соотношения потенциальной прибыли к риску.

Когда вы находитесь в позиции, открытой в наиболее вероятном направлении, оставляйте ее открытой. Давайте прибыли течь. Закрывайте сделку тогда, когда наиболее вероятное направление меняется: при пробитии уровней, отменяющих ценовой паттерн, при достижении целей или около уровней поддержки и сопротивления. Локальные пики разного масштаба будут препятствием для дальнейшего движения цены, которое цене необходимо преодолеть. Важно понимать, что около таких уровней, вероятна остановка движения или коррекция. Поэтому открытие новых сделок в сторону тренда на этих уровнях неразумно, но сохранение ранее открытых сделок с большой вероятностью принесет больше прибыли от дальнейшего движения по тренду.

Не входите в рынок, если не знаете, где конечные цели движения, которое вы хотите использовать для извлечения прибыли. После того, как вы определили, какой паттерн образовался на рынке, обозначьте цели, которые будут достигнуты, если вы оказались правы в интерпретации паттерна или волновой структуры. Держите позицию до тех пор, пока минимальные цены не будут достигнуты, или пока не сработает Стоп Лосс, что будет означать, что вы ошиблись изначально в понимание сформированной рыночной структуры. Часть позиции разумно закрыть по ходу приближения к цели, часть по достижению цели, и небольшую часть оставить для того, чтобы участвовать в движении, если оно продолжится.

Управление рисками включает в себя учет времени. Держите позицию определенное время, если же прошло слишком много времени, а цели по прибыли так и не достигнуты, вероятность их достижения снижается, в то время как вероятность получить убыток возрастает. Из позиции следует выйти.

Оставайтесь вне рынка, пока не видите хороших сетапов. Конечно, это скучно, сидеть на заборе, но это сохранит деньги, нервы и силы. Задача трейдера состоит в том, чтобы найти такие точки входа, которые принесут максимальный профит при минимальном риске и максимальном душевном комфорте.

Самые лучшие точки входы возникают тогда, когда пиковые эмоции на рынке улеглись и волатильность начала снижаться. Не поддавайтесь эйфорическим настроениям толпы (которая стабильно теряет деньги), а спокойно проанализируйте возможный варианты развития событий. Открывать позицию следует тогда, когда риск минимален, а закрывать — когда цена приближается к области высокого риска. Это аналогично работе от линий поддержки и сопротивления, только вместо цены используется волатильность: покупайте на низкой волатильности, выходите на высокой.

«Я знаю, насколько я готов рисковать, но не имею представления, насколько рынок позволит мне вернуть деньги». © Ли Геттисс