Паттерны (в широком смысле) — это модели, сформированные любой информацией, которую можно отнести к финансовому инструменту. Иначе говоря, такие модели могут строиться как на основе биржевых данных (цена, объем), так и на основе внешних (новости) или производных данных (индикаторы). Паттерны используют идею повторяемости событий. Как в поговорке: «один раз случайность, два раза совпадение, три раза — закономерность». Отдельно взятые паттерны всегда предельно ненадежны, однако индивидуальный набор паттернов может стать основной для уверенной торговли на бирже.
Типы паттернов для торговли на бирже
1. Графические. Связаны с геометрией линий графика, комбинацией ценовых изломов, максимумов и минимумов. Основой для данных паттернов является аксиома технического анализа: история повторяется. Если в прошлом финансовый инструмент начал свой рост, после того, как нарисовал определенную фигуру, мы реальном времени находя эту фигуру на графике, ожидаем схожего поведения инструмента. К графическим паттернам относятся всем известные голова и плечи, двойное дно, тройная вершина, прямоугольник, треугольник, флаг, вымпел и т.д. Удобство графических паттернов в том, что правильно определив модель, трейдер точно знает, где он поставит стоп-лосс и тейк-профит ордера, поскольку для каждой модели это заранее известно.
С другой стороны — не все так просто с поиском «картинок» на графике. Часто мы видим и находим то, чего пока еще нет, например мысленно дорисовываем правое плечо фигуре «голова и плечи». На красивые картинки попадаются дилетанты.
На реальном рынке чаще получается так, что чем очевиднее техническая картинка, чем большее количество неопытных участников на нее купилось, тем вероятнее, что паттерн отработает не так, как все ожидают, а как-нибудь криво.
Зная это, полезно наблюдать, как мыслят наивные трейдеры, избегая ловушек на рынке. Ведь большинство спекулянтов на рынке в конкретный отрезок времени должно обязательно потерпеть убыток.
2. Свечные паттерны. Это все модели, которые можно разглядеть в ценовых движениях и комбинациях японских свечей. Отчасти они повторяют уже рассмотренные графические паттерны, только в форме японских свечей, но в целом дают новое представление о ситуации на рынке. На свечных паттернах построены целые торговые стратегии, такие как «свечной анализ» и «price action». Среди самых распространенных свечных паттернов — бычье/медвежье поглощение, молот/повешенный, вечерняя/утренняя звезда.
3. Объемные. Основополагающий принцип, связанный с объемами состоит в том, что высокий объем указывает на большую активность продавцов и покупателей в зоне появления объема, и поэтому, в определенных ситуациях, может рассматриваться как признак истинного движения (или выступать в качестве зоны поддержки/сопротивления, если речь идет про горизонтальные объемы). Часто считается, что движение истинно, если оно поддержано большим капиталом. Когда высокий объем появляется около уровней, это может указывать на разворот цены или на истинное пробитие и выход из установившегося диапазона. Маленький же объем указывает на то, что цены движутся как бы сами по себе, без существенного интереса со стороны трейдеров. Использование горизонтальных объемов весьма наглядно отображает на графике зоны поддержки и сопротивления. Также специальные паттерны объема содержатся в «профиле рынка».
4. Новостные. Нахождение закономерностей в реации биржи на определенные новости, например, на твиты Трампа, заявления ФРС, выход таких макроэкономических индикаторов как Nonfarm Payrolls. Самые крутые паттерны находятся не столько в анализе реации рынка на новости, сколько в анализе политики самого президента США, Регулятора, поиске макроэкономических закономерностей. Это высшая степень профессионализма трейдера.
5. Индикаторные или, иначе говоря, паттерны компьютерного анализа (пересечение средних, дивергенции осцилляторов, зоны перекупленности и перепроданности, специфические сигналы различных индикаторов). Пожалуй, это самые простые существующие паттерны, эффективность которых оставляет желать лучшего. Удивительно, но именно индикаторам во многих школах трейдинга уделяют незаслуженно много внимания. Справедливости ради, индикаторы эффективны для фильтрации сигналов, особенно при создании торговых роботов.
6. Статистические. Сюда можно отнести все закономерности, связанные с биржевой статистикой, сильные и слабые дни недели/месяцы, сезонность покупок тех или иных активов, параметры торговли определенного инструмента (например, его дневная волатильность — ATR). Такая популярная стратегия как торговля от уровней — это тоже про статистику (3/4 времени большинство финансовых инструментов находится в боковом движении, иными словами отбивается от уровней).
Статистический подход к торговле является наиболее объективным, можно сказать научным. Потому что каждая торговая система на основе статистических данных, однозначным образом формализуется и затем тестируется на истории. Невозможно себе представить, чтобы инвестиционные банкиры торговали по графическим фигурам, или по свечным комбинациям. Это несерьезно. Все они используют именно статистические паттерны, которые в большинстве своем отрабатываются торговыми роботами.
7. Корреляционные (могут быть найдены среди инструментов, которые являются зависимыми от других инструментов, так называемых «поводырей»). Например, российский рубль часто ходит за нефтью. Многие валютные пары к доллару ведут себя схожим образом. К примеру, если европейская валюта растет по отношению к доллару (EUR/USD), то с большой вероятностью фунт к доллару (GBP/USD) отреагирует подобным же образом.
7. Волновые. Согласно теории Эллиота, каждое рыночное движение должно укладываться в набор импульсных и коррекционных волн, сформированных по определенным правилам. Однако, в теории много дополнений, исключений и большая доля субъективизма, что делает применение теории непростым занятием, доступным только посвященным.
8. Сложные паттерны. Создаются при совмещении нескольких паттернов разного типа, что делает их гораздо более надежными и эффективными, чем отдельные паттерны одного свойства. К примеру, анализ VSA содержит в себе паттерны на основе комбинаций свечей и объема.
Типы паттернов по масштабу
- Стратегические. Определяют направление входа. Графические паттерны хороши в этом качестве. Когда находим на графике очевидную модель, например, треугольник после импульса, то ожидаем продолжение движения. Далее, ищем свечную модель, подтверждающую пробитие треугольника. Или свечку плюс выход объема. Схематично логика входа такая. Глобальные паттерны можно также поделить на разворотные и подтверждающие продолжение движения.
- Тактические. Дают локальный сигнал в определенный момент времени. Такие модели необходимы для поиска точек входа в рынок с наибольшим соотношением риск/профит и положительным математическим ожиданием.
Работают ли паттерны?
В любом бизнесе нужно быть гибким. Ни в одном бизнесе нельзя постоянно зарабатывать используя те же самые наработки и инструменты. Также и рынок, он постоянно разный. И поэтому невозможно зарабатывать на рынке каждый день используя ограниченный набор некоторых паттернов.
Рынок — не место для чисто паттерновой торговли, а место для понимающих механику рынка (поведения покупателей и продавцов в динамике), фазы рынка, сентимент и умеющих находить правильные подходы к торговле в каждом случае. А в чистом виде ни один паттерн на длительной дистанции не работает. И даже если бы работал, то о нем через какое-то время узнали бы все, и он бы перестал работать в силу эффективности рынка.
Добавить комментарий