Что будет с рублем дальше?

В центре внимания: после оглашение решения ФРС по процентной ставке 16 декабря 2015 возможно сильное краткосрочное ослабление рубля, а затем его постепенное укрепление.

Этот пост адресован всем, кто не понимает, что будет с рублем в будущем и элементарно боится за свои рублевые накопления. Постараюсь дать некоторые опорные точки, из которых вы сможете построить свое восприятие ситуации и поведение.

1. В какой валюте сейчас выгодно держать деньги, чтобы сберечь от инфляции?
Пожалуй, это самый животрепещущий сейчас вопрос. Странно, что люди вообще именно этот вопрос задают. Все очевидно, просто и логично: деньги выгодно держать в твёрдой валюте (валюта, покупательная способность и обменный курс которой остаются стабильными и не склонны к снижению). Твердыми валютами сегодня являются доллар, евро, швейцарский франк, британский фунт стерлингов. Однако здесь нужны дополнительные пояснения. Вопрос о том, в какой валюте выгодно держать деньги не совсем правилен, потому что переводить все сбережения в доллар или другую валюту не самая хорошая финансовая идея. Денежные накопления должны быть распределены между валютами в комфортном для вас соотношении.

2. Что происходит с экономикой? То, что мы наблюдаем, это проявления системного экономического кризиса, в результате которого обнуляются накопленные долги и перераспределяются ресурсы. Плюс политические конфликты, санкции, сговоры и манипуляции на рынке нефти. Всё смешалось.

3. Почему падает рубль? Причина в том, что Центробанк РФ не сдерживает курс рубля (на это требуется слишком много денег), хотя именно этим он должен заниматься. Центробанк отправил рубль в свободное плавание, а значит валютная пара доллар/рубль будет стремится найти справедливую рыночную цену. Кто-то двигает курс специально? Нет, просто компании (и частные лица) стараются сохранить деньги и обезопасить себя от падения рубля. Для этого они покупают доллары, который по сути не является в этот момент деньгами, он является обычным товаром, которого мало и который все хотят купить. С рублем обратная ситуация — от него все хотят избавится. Забавно то, что государству одновременно и плохо и хорошо от падения рубля. Как известно, нефть — основа Российского бюджета. Не все знают, но Центробанк не зависит от государства и не может печать деньги для страны. Весь бюджет формируется из валютной выручки от продажи нефти, которая попадает в Центробанк и меняется на рубли. Сколько в бюджет пришло долларов от нефтепродажи — столько же будет напечатано рублей. Вывод: падение рубля не позволяет госбюджету схлопнуться, то есть дает возможность государству выполнять свои внутренние обязательства.

4. Нефть в рублях
Существует такой показатель как нефть в рублях, который отражает минимальную стоимость нефти, при которой бюджет РФ остается на плаву. Нефть в рублях считается просто: умножаем стоимость барреля нефти на курс рубля в далларах. Бюджет РФ на 2016 года рассчитан на стоимость 3075 рублей за баррель. Стратегия трейдеров-арбитражеров заключается в том, чтобы покупать доллары, когда цена на нефть в рублях находится ниже минимальной. Однако такая стратегия все равно является рискованной, так как рынок может далеко не сразу формировать справедливую цену и может долгое время оставаться иррациональным.

5. Будет ли девальвация рубля? Девальвация означает резкий обвал рубля, например такой какой был в 1998 году, когда рубль упал к доллару с 6 до 21 рубля. Нужно понимать, что Российская экономика сейчас в совершенно ином состоянии, и вероятность дефолта низка. Более вероятно дальнейшее поэтапное обесценивание рубля. На это есть объективные причины.

6. Сколько может стоит доллар? С переходом на плавающий курс (отсутствие попыток Центробанка занижать курс), для рубля снимаются ограничения на глубину падения. Технически, у валютной пары доллар-рубль также нет вершины. Ничто не помешает рублю уйти выше 100 рублей, даже Центробанк.

7. Когда начать паниковать? Многие люди заражаются паническими настроениями, которые также передают другим. Но таким образом, люди просто расшатывают лодку, в которой мы все находимся. Чем меньше людей верит в российский рубль, тем дешевле этот рубль стоит — простой принцип стоимости любого товара. В интересах каждого, вести себя спокойно. Паника также вредна для самого человека, который ей придается, ведь таким образом он может совершать неадекватные действия с непредсказуемыми результатами. Сохраняйте рассудок и ищите действенные решения по обеспечению сохранности своих денег. Здесь вполне может быть и такая разводка: все в панике кинутся покупать доллар по высокой цене, а он обвалится. Никакой тренд на рынке не вечен, и он обязательно развернется.

8. К чему приведет падение рубля? Так как Центробанк и государство ничего не могут сделать для остановки падения рубля к доллару, и уменьшения инфляции в стране, они стимулируют экономику увеличением процентных ставок. Вещи и продукты питания могут подорожать, все виды кредитов подорожают, покупательная способность населения упадет.

9. Что купить чтобы сохранить деньги?

• Первая рекомендация для того, чтобы сохранить свои деньги от обесценивания — отнести их на банковский депозит с достаточно высоким процентом. Следуйте за ключевой процентной ставкой, не держите рубли в наличности или на картах, на которые не начисляются проценты. Стоит заметить важный момент: необходимо выбирать самые крупные и надежные банки для своих рублевых депозитов. На каждом банковском счету должно быть не более 700 тыс. рублей, обязательно уточняйте застрахован ли вклад государством. Если застрахован, то вам наверняка вернут 1400 тыс. рублей, так как гарантом является государство, а значит не нужно паниковать и снимать деньги с рублевых депозитов.
• Вторая рекомендация — покупать доллары (или евро) поэтапно на 30-50% сбережений. Ключевое слово здесь — «поэтапно». Такая стратегия позволяет застраховаться от обесценивания рубля и сохранить свои накопления. Доллары или евро необязательно размещать на депозитах с начислением процентов, достаточно их просто приобрести. Самый простой способ — открыть мультивалютный счет в банке, желательно с поддержкой онлайн-банка (здесь стоит обратить внимание на спред). Поэтапная покупка означает, что вы не ждете выгодного курса, а переводите часть сбережений в доллары по текущему курсу. Потом еще часть, и еще часть. В инвестировании это называется усреднением по цене.
• Третья рекомендация — покупать необходимое. Будь то жилье, земля, автомобиль или техника, или что-то еще. Но ни в коем случае не в кредит. И не в коем случае не в паническом состоянии. Покупать следует только то, что вам на самом деле нужно.
• Четвертая рекомендация — покупать золото. Если доверия нет ни к рублю, ни к доллару, золото — отличный вариант сбережения на долгосрочной дистанции. При покупке золотых изделий, монет и т.д. обращайте внимание на его номинальную стоимость за граммы. Если сегодня вам продают золотое изделие по цене выше его номинальной стоимости за грамм, знайте, это переплата ни за что. Для справки: котировки золота на бирже измеряются в долларах за тройскую унцию, а в одна унция равна 31 грамму золотого метала.

10. Когда купить доллары выгоднее всего? Нужно твердо понимать, что когда речь идет о сбережениях, важнее всего сохранить заработанные деньги от инфляции, а не пытаться дополнительно заработать на движениях валют. Тем более что разница между покупкой и продажей постоянно увеличивается, что может стать серьезным основанием не пытаться заработать на падении рубля. Однако, всё это не исключает умного подхода и выжидания удобного момента для покупки долларов для сбережения накоплений.

11. Покупая и продавая валюту, обращайте внимание на спред. Спред — это разница между покупкой и продажей. В разных банках и пунктах обмена валюты, спред может быть узким, широким и крайне широким. Так происходит из-за желания обменных пунктов заработать или как минимум подстраховаться от валютных рисков. Ваша задача покупать и продавать близко к установленным курсам Центробанка.

12. СМИ.
Касательно средств массовой информации в контексте биржевых курсов нужно понимать одну простую вещь: они созданы для управления толпой. Никто с телеэкрана не скажет, чего ждать от рубля и экономики (разве что с таких каналов как РБК). У каждого СМИ свои собственные интересы, это нужно учитывать и учиться думать самостоятельно.

Подведем краткий итог. Если Вы не являетесь профессионалом валютного рынка, не принимайте поспешных решений, консультируйтесь с профессионалами. Если поддаетесь панике и побежите что-то в таком настроение скупать, то скорее всего вы купите вершины рынка. Применительно к биржам, одно можно сказать наверняка: лучше ничего не делать, чем делать что-то необдуманно.