Существуют два основных типа анализа рынка Форекс: 1. фундаментальный, связанный с выявлением причин, вызывающих рыночные движения и 2. технический, связанный с интерпретацией графика валютной пары.
1. Фундаментальный анализ рынка Форекс.
Фундаментальный анализ подразумевает оценку текущего состояния экономической и политической систем стран, чьи валюты представлены на международном валютном рынке. Выявление зависимости движения курсов валют от различных событий в экономике и политике является основной целью фундаментального анализа.
Фундаментальный анализ предполагает исследование макроэкономических индикаторов. Правительства разных стран регулярно по ним отчитываются, что позволяет спрогнозировать экономическое развитие этих стран в ближайшем будущем, что напрямую имеет влияние на движение валютных курсов. К основным экономическим индикаторам относятся GDP (валовой внутренний продукт), CPI (индекс потребительских цен), уровень инфляции, уровень безработицы, размер государственного долга, ставка рефинансирования, заявления центральных банков и др. Как анализировать Форекс с этих позиций?
Приведем один пример. Если в какой-либо стране, например, на фоне роста производственных и потребительских цен, а также резкого увеличения доли строительного сектора происходит рост занятости населения, то это позволяет говорить о возможности поднятия ставки рефинансирования, что в долгосрочной перспективе положительно влияет на рост стоимости валюты этой страны. Растет экономика > поднимаются ставки > укрепляется национальная валюта. Либо всё происходит в точности наоборот.
2. Технический анализ рынка Форекс.
Технический анализ полностью основан на изучении графиков валютных пар. Подразумевается, что график является визуальным отражением фундаментальных процессов в экономике и политике (то есть включает в себя фундаментальный анализ), а также наиболее точным индикатором настроения инвесторов в каждый конкретный момент времени.
При интерпретации графика исходят из следующих аксиом:
- Информация о рынке представлена на графике с абсолютной полнотой и достоверностью, то есть цена включает в себя всё. Все события, происходящие в мире, так или иначе, находят свое отражение в стоимости валют.
- Колебания цен подчинены тренду или тенденции. Главная задача технического аналитика – выявить тренд и торговать в соответствии с его развитием.
- Истории свойственно повторяться. Будущие движения валют опираются на прошлые движения валют, которые запечатлел график.
Некоторые трейдеры используют увеличение амплитуды ценовых движений на рынках во время публикации наиболее важных макроэкономических показателей, что они сами называют «торговлей на новостях». Нужно иметь ввиду, что большинство, связанных с такой торговлей стратегий, имеет отношение, в основном, к техническому анализу.
Как анализировать Форекс, совмещая разные типы анализа?
Сравнение двух типов анализа рынка.
- Фундаментальный анализ чрезвычайно сложен, он предполагает учет очень большого количества факторов, владение информацией о политических и экономических новостях. В этом смысле технический анализ предпочтительнее, поскольку объектом его изучения является всего один график.
- Технический анализ тесно связан с человеческой психологией. Ценовые изменения ясно отражают те или иные настроения огромного числа участников рынка, исследующих одни и те же графики. Эта армия трейдеров влияет на состояние рынка, что в конечном итоге приводит к, так называемому, самоисполнению прогноза.
Ведутся неутихающие споры о том, как анализировать Форекс надежнее, с позиций фундаментального или технического анализа. Приверженцев и с той, и с другой стороны хватает. Технари, критикуя фундаменталистов, утверждают, что многочисленные политические и экономические события, происходящие в мире, могут вести к взаимоисключающим последствиям для рынка, поэтому утверждать с достаточной долей вероятности о том или ином движении валют бывает весьма затруднительно.
Опытные трейдеры знают, что истина всегда лежит где-то по середине, а поэтому самый беспроигрышный вариант – это совмещение двух типов анализа. Фундаментальный анализ позволяет безошибочно определять направление движения рынка как в долгосрочной перспективе, так и на текущий момент, а технический — путем привлечения различных стратегий и инструментария, позволяет находить точки входа и выхода из позиций. Иными словами, для трейдера недостаточно только лишь просчитать, что валюта будет дорожать или дешеветь, ему также необходимо знать, из какой именно точки начнется движение.
Использование одновременно технического и фундаментального анализа рынка приводит к потрясающим и стабильным результатам в форекс-трейдинге. Однако, в отдельных случаях наиболее рациональным бывает смещение фокуса на один из видов анализа. Наиболее ярким и показательным примером этого являются периодически возникающие мировые и региональные кризисы, вызывающие панические движения на рынках, сметающие всё на своем пути. Как анализировать Форекс в такие кризисные периоды? Лучше больше своего внимания отдать анализу экономиской и политической ситуации, так как технический анализ может давать неверные сигналы и вообще полнотью игнорироваться участниками рынка.
И, наоборот, когда на мировой политической и экономической арене все относительно спокойно (давайте пофантазируем :-)), и никакие войны, провокации, санкции и другие черные лебеди не предвещают сильных потрясений для валютного рынка, движения валют замечательно вписываются в канву технического анализа: работают уровни поддержки и сопротивления, уровни Фиббоначи, скользящие средние, линии трендов, математические индикаторы и другие технические инструменты.
Как анализировать Форекс? Фундамент или техника? Делитесь своим опытом.
Добавить комментарий