Валютный своп (currency swap) – разница стоимости кредита по валютам, зачисляемая или удерживаемая со счета трейдера, при переносе сделки по валютной паре на следующие сутки. Иначе его также называют овернайт или ролловер. Плата за своп – отличительная особенность рынка валют. Она может быть основой прибыльной стратегии керри-трейд, либо может разорить непредусмотрительного трейдера, а также быть просто стандартной строкой в списке операционных расходов на торговлю, на которую не обращают внимания.
Как образуется валютный своп
Спекуляции на рынке Форекс позволяют трейдерам продавать то, чего у них нет. При продаже актива евро/доллар трейдер берет в кредит евро у Европейского центрального банка (ЕЦБ) под определенную учетную ставку. На эти евро он покупает доллары и становится владельцем валюты, после чего точно также кредитует других биржевых участников под процентную ставку ФРС США. Разница между этими ставками и формирует валютный своп. Если ставка рефинансирования ФРС больше ставки ЕЦБ, то на счет трейдера каждый день будут поступать средства. В противном случае своп будет списываться. Весь процесс происходит автоматически.
Read More »
Комментарии