
Методику выбора Памм счетов рассмотрим на примере расширенного рейтинга Альпари, где для инвестора предоставлен широкий выбор параметров для поиска желаемых памм счетов. На любой вкус 🙂
Выставляем интересующие нас параметры и нажимаем «Найти подходящие Памм счета». Из всего многообразия управляющих, на экране отобразится выборка 20-30 счетов, удовлетворяющих нашим условиям. Открываем любой счет, смотрим параметры.
1) Как выбрать памм счет по графику доходности
Посмотрите на график, понятен ли он для вас? Оцените размеры просадок и продолжительность их по времени. Есть ли на графике горизонтальные площадки (время, в течении которого торговля не велась) или он имеет вид пилы с частыми зубчиками (частая торговля)? Ежедневная торговля предполагает наличие торговой системы, которая дает сигналы ежедневно. Скорее всего это будет означать только то, что колебания вашего счета будут ежедневными, но сама по себе частая торговля не гарантирует более высокую доходность. С другой стороны, стабильность такого счета ниже, чем у счета с периодической торговлей. Это обстоятельство легко объясняется тем, что чем больше сделок, тем больше и вероятность совершить ошибку. Вероятность критической ошибки также повышается.
Несколько типичных моментов:
1. Если управляющий работает уже довольно долго (от 6 мес.), можно судить о том, что его торговая система и подход к рынку являются эффективными. По крайне мере, в данный период времени при данных условиях рынка. Велика вероятность, что управляющий будет зарабатывать и дальше, торгуя те же инструменты и используя привычные риски. Экспериментов с деньгами инвесторов быть не должно.
2. Положительная динамика графика памм счета за последние 1-3 мес. показывает то, что управляющий трейдер работает в согласии с текущей конъюнктурой рынка, то есть. он понимает как вести торговлю в данных условиях рынка.
3. Если график доходности долго шел вверх (год и больше), а в последние месяцы постепенно сползает вниз, то торговая система трейдера перестала давать профит. Или временно перестала быть эффективной, это назовем просадкой. Внимательно изучите график, имелись ли подобные просадки в прошлом? Гипотеза: чем больше просадок было, тем выше вероятность, что управляющий с ней справится и в этот раз. Логика простая. Для стабильно торгующего трейдера просадки дело обычное, для инвестора они предоставляют благоприятный момент для входа в памм счет.
Итак, управляющий должен стабильно и равномерно зарабатывать на протяжении длительного времени и в последние несколько месяцев.
2) Как выбрать памм счет по графику загрузки депозита
Пожалуй, самый объективный параметр, характеризующий степень рискованности памм счета Форекс. Рассчитывается он как отношение размера лота к совокупному объему средств, иными словами показывает какой процент депозита участвует в сделке. Чем сильнее загрузка депозита, тем выше рабочий лот, и соответственно выше стоимость 1 пункта изменения валютной пары. Риск обратно пропорционален доходности. Повышая риск (размер лота), повышается возможная доходность, но вместе с тем увеличиваются возможные убытки. Череда неуспешных трейдов может привести к критической просадке, из которой будет почти невозможно восстановиться. По нескольким причинам…
Во первых, чем выше потери депозита, тем меньшее количество денег остается у трейдера для совершения сделок. Трейдер теряет способность открываться большими лотами и ему приходится использовать меньшие лоты. Потребуется много времени для восстановления, даже при высокой эффективности.
Во вторых, математика торговли и инвестирования такая что, если потеряно 50% от депозита, то для того, чтобы вернуть депозит потребуется заработать 100% прибыли. При потере 90% от депозита, придется заработать 900% прибыли. Внимание на график, слева — как правильно, справа — как делать не нужно.
В третьих, потеряв много, у управляющего может появиться желание отыграться. И это понятное желание, ведь если соблюдать правила, то выход на прежние рубежи займет очень много времени.
Для наглядности, если загрузка депозита равна 100%, то управляющий потеряет все деньги при движении валютной пары не в его сторону на 100 стандартных пунктов. Это очень мало, за день валюты пробегают и 100, и 200, и больше. Если загрузка равна 5%, то для полного слива памм счета потребуется 2000 пунктов. Это исключает возможность навредить депозиту одной неудачной сделкой или серией таких сделок.
Итак: счета с загрузкой депозита 5-30% более надежны, так как они способны выдерживать череду убыточных сделок без серьезных последствий для депозитных средств.
3) Сообщения управляющего на форуме
Хорошо, если управляющий рассказывает о своих торговых методах с достаточной подробностью. Вы можете оценить перспективы такой системы, если имеете знания о биржевой торговле. Нас в большей степени интересуют вопросы управления капиталом и риск. Стабильная система включает в себя разумное управление рисками и исключает такие торговые техники как мартингейл (увеличение лота в случае неудачи) и усреднение (открытие еще одной сделки того же объема, если текущая сделка ушла в убыток).
Что бы ни писал управляющий на форуме, согласуйте его слова с его реальным поведением. Они могут различаться. Если трейдер заявляет о предельной загрузке депозита в 30%, но фактическая загрузка составляет 50%, это значит, что трейдер очень хочет торговать с заявляемой нагрузкой. Но реально не получается. Выбрать ли такой памм счет? Как мне кажется, не стоит, если слова управляющего расходятся с делом. Будьте внимательнее, смотрите на цифры, они не обманывают.
4) Личные средства в управлении
Управляющий памм счетом должен также управлять и личными средствами. Гипотеза: если он не рискует своими деньгами, то у него большой соблазн рискнуть деньгами инвесторов. Поэтому обращайте внимания на капитал Управляющего. Но одно лишь наличие собственных средств у Управляющего не является гарантией надежности счета.
Другие параметры памм счетов
Валюта счета — валюта, в которой вы можете инвестировать в данный счет. Разные Управляющие работают с разной валютой: доллары, евро, рубли.
Публичная оферта — коммерческое предложение для инвесторов, которое определяет:
1. разрешен ли ввод денег в настоящее время
2. сумму дополнительного пополнения (после первого)
3. размер первоначального пополнения
4. % вознаграждения инвестору
Защищенный период — относится к отчету сделках, совершаемых Управляющим и определяет время, по прошествии которого, сделки появятся в открытом доступе. Защищенный период создан для того, чтобы другие трейдеры не могли копировать сделки Управляющего. Если понимаете в торговле, для вас это может оказаться очень полезным.
Загрузка депозита — отношение залога к совокупному объему средств в %. Иными словами, данный показатель дает понять с какими кредитными плечами работает трейдер, какие риски он на себя берет, все ли нормально у трейдера с дисциплиной. Пожалуй, это самый главный показатель из всех. Чем больше трейдер рискует в сделке, тем сложнее ему будет восстановиться в случае неудачи.
Текущая доходность — доходность с начала существования Памма.
Максимальная относительная прибыль — сколько мог бы заработать инвестор за все время существования Памма.
Максимальный относительный убыток — сколько мог бы потерять инвестор за все время существования Памма.
Максимальный дневной убыток — максимальная просадка за день, которая была за все время существования Памма. С одной стороны, важный показатель, но, как мы будем подробно разбирать в дальнейшем, многие Управляющие прибегали к разгону счета в самом начале управления. Этот факт искажает для инвестора данный показатель для Памм счетов в Альпари.
Фактор восстановления — отношение текущей прибыли к максимальной относительной просадке, т.е. во сколько раз доходность превысила максимальную просадку. Чем больше данный показатель, тем лучше. Он характеризует то, насколько легко Управляющий выходит из просадок.
Агрессивность торговли (определяет рискованность данного счета, основываясь на загрузке депозита и частоте совершения сделок). В Альпари принята следующая градация:
1-2 деления — консервативный Памм (низкие риски)
3 деления — умеренный Памм (средние риски)
4-5 делений — агрессивный Памм (высокие риски)
Зацикленность на чрезмерном анализе памм счетов ошибочна. Неправильно искать какой-то скрытый смысл во множестве параметров торговли управляющих, а тем более опираться на их слова. Инвестору-практику достаточно 3-5 критериев, через которые он как через воронку пропускает все многообразие памм счетов и получает качественную для себя выборку.
Добавить комментарий