Ранее мы разбирали применение пассивной стратегии памм инвестирования, которая состояла в поиске хорошей точки входа и периодической проверке памм счета (портфеля) раз в 1-2 месяца. Хочу напомнить, что стратегия подходит для надежных инструментов (например, фондов крупных брокеров), для которых был определен длительный прогноз существования. Теперь рассмотрим активную стратегию инвестирования. Активность подразумевает выбор и точки входа в памм счет, и точки выхода из него. Чтобы не потеряться в разнообразии памм счетов, точках входа и выхода, рекомендуем вести таблицу учета вложений в памм счета.
Технология отбора точек входа остается неизменной, основной принцип — вход на рабочих (30-70% от max просадки за всю историю) просадках в достаточно давно существующий памм счет (от 4-5 мес.), который постоянно обновляет свои вершины. Итак, если все критерии соблюдены, вы вносите средства на памм счет, и незамедлительно выставляете ограничения убытков. Дальнейшая задача — понять, в какой момент выйти из счета, чтобы получить максимальный доход.
Возможные способы определения точки выхода:
- На максимуме счета
- За 2% от предыдущей вершины
- После прохождения предыдущего максимума, если счет уже заработал половину среднемесячной прибыли
- При взрывном росте за короткое время
- При среднем росте за определенное время
Несмотря на то, что способов можно найти много, разумно использовать только те из них, которые демонстрируют вашу уверенность в продолжительном росте памм счета.
1. Выход на максимуме счета
Этот способ говорит о том, что вы неуверены, что управляющий обновит максимум, и если так, то ради чего в принципе инвестировать в такой счет? Вряд ли такими активными действиями можно заработать больше, чем при пассивном инвестировании.
1. Выход на максимуме счета
2. Выход за 2% от предыдущей вершины
Способ 2 предполагает еще большую неуверенность: инвестор не только не надеется на обновление максимума, но сомневается даже в достижении старого максимума. Эффективность почти та же, что и в 1-м способе. Иногда такой выход оправдан, если динамика памм счета такова, что он редко обновляет максимумы и часто оказывается в коридорах. В остальных случаях, это значительно занижает потенциальную прибыль.
3. После прохождения предыдущего максимума, если счет уже заработал половину среднемесячной прибыли.
3. Выход после прохождения предыдущего максимума, если счет уже заработал половину среднемесячной прибыли.
Способ 3 лучше, и все же он заставляет вас отказаться от возможной потенциальной прибыли. Вы сами должны определить, что вас больше устраивает: взять текущую прибыль со 100% вероятностью, или взять больше, но с меньшей вероятностью?
Естественные пути выхода из памм счетов — это 4 и 5 способы, позволяющие прибыли расти и максимизирующие ее.
4. Выход при взрывном росте за короткое время
4. Выход при взрывном росте за короткое время
5. При среднем росте за определенное время
5. При среднем росте за определенное время
После получения хорошей прибыли, бывает целесообразно выйти, подождать просадку и снова войти. Получается новый вход ниже, чем предыдущий выход. Зачастую такая стратегия памм инвестирования позволяет повысить доходность. Вместо 42% — допустим, 60. Вместо 114% — 150. Просадки удлиняют отрезок, который проходит график, увеличивая ваш доход.
При входе на рабочей просадке, если памм счет продолжает идти в более глубокую просадку, нужно ждать, когда он выйдет из нее. Правильно выбранные памм счета в 95% случаев восстанавливаются из своих допустимых просадок. Как и в ручном трейдинге, инвестор заработывает больше, если входит на просадках и выходит на обновлении достигнутых максимумов, чем если бы он инвестировал в памм счет на более длительный период времени.
Какую стратегию инвестирования в памм счета применять: активную или пассивную? Более активная стратегия входа начинает быть похожей больше на трейдинг. А главная задача инвестирования в том, чтобы деньги работали с минимальным участием инвестора. Хорошо, когда уделяешь памм счетам не более часа-двух в неделю. Я рекомендую использовать для консервативных и умеренных памм счетов, у которых небольшие просадки (10-15%), пассивную стратегию, а для агрессивных счетов со значительными просадками (>15%) — активную стратегию. Это диктуется здравым смыслом.
Полезные ссылки:
→ Портфель высокодоходных памм счетов
→ Альпари (регистрироваться и инвестировать в памм счета)
Добавить комментарий